HOW I earn 1 MILLION frequent FLIER MILES each year
Last Updated: 6/11/21 | June 11th, 2021
The best way to travel when you don’t have any money is to take money out of the equation. OK, not completely. While you can travel really, really cheaply, some money is required (unless you want to go hobo-style like this guy, in which case, this article isn’t for you).
But, assuming you don’t want to do that, you are going to need some money for travel. but you don’t need as much as you think you do, especially if you work to make your two biggest expenses — accommodation and flights — virtually free.
Comment?
By travel hacking.
I’ve written about it before, but I’ve never really broken down how I earn all those points and miles and redeem them for the business-class flights you always see me enjoying on Instagram. In this post, I’ll go into detail and provide the step-by-step breakdown of exactly what I do to earn around one million points a year — all without traveling! (And, when you add in the miles and points I get from traveling, it’s well over a million per year!)
This is going to be a long post, so get your coffee or tea ready.
First, a refresher: travel hacking is the art of collecting frequent flier, hotel, and credit card points and airline miles and redeeming them for free travel. but it’s not about spending lots of money — the idea is to “hack the system” and use rewards programs against themselves to get lots of points and miles without spending a lot of money or traveling a lot. You leverage these systems to your benefit.
And it’s not just for Americans — Canadians, UK residents, Australians, Kiwis, and Spaniards can work these systems in their favor. (In reality, anyone can, but it’s just easier if you’re in these countries. So, while I will use the American market as an example, as that is the one I have access to, the principles and strategies I use can apply to you. just substitute your local cards and programs for mine!)
One quick note before we begin (especially to the travel hackers reading this): in the travel hacking world, my mileage earning is pretty small. I know people who earn multiple millions of miles a year but I value my time so why spend time earning miles I don’t need? I don’t waste time getting miles I don’t need.
Miles also lose value over time as airlines change their earning and burning rules so I would rather not waste time getting something with a decreasing value. Miles aren’t money.
Some people do this for the love of the game; I do this because I’m cheap and want to pay for as few flights and hotels as possible.
So here’s how I get those points and miles:
Step 1 – sign up for credit cards
Credit cards are the tool through which you run your money in order to accumulate your points and miles. think of them as the points-and-miles printing press. You can earn points and miles without them, but the process takes a lot longer and is a lot harder. To make this work, you will need a credit card.
When used properly, credit cards are smart financial instruments. You can earn hundreds of thousands of miles per year that enable you to travel for free (and they offer better purchasing protection than your debit card). simply having them won’t send you into debt or cost you high interest rates. just make sure not to spend more than you have and to pay off your bill each month.
So, the first thing I do is apply for a bunch of these credit cards.
But I don’t do it willy-nilly.
As a crazy travel hacker, I have more cards than the average person needs, but I only apply for new cards to reach a specific goal. This is the important point to know before you begin: have a goal in mind. think about the trip you want to take, where you want to stay, and how you want to get there, and then get the cards that help you get there.
What have I signed up for this year? In the last six months, I applied for the following cards:
Chase Sapphire preferred – I re-applied for this card after a few years of not having it because the 80,000 point perk was hard to pass up.
Hilton Surpass and Hilton Honors business – I’m trying to stay at more Hiltons so I picked up both these remarkable cards for a total of 260,000 combined.
United Airlines personal card – 40,000 miles.
Total points earned: 380,000
One thing to note about credit cards is that you can’t just sign up, cancel, and sign up again. many card companies make you wait 18–24 months before you become eligible for a sign-up perk again. I cycle through cards on a multi-year basis.
Therefore, I try to space out my sign-ups. I do two or three big credit card sign-up frenzies per year. This allows me to meet any minimum spending requirements (see below), allows the temporary dip the application causes in my credit score to go away, and gets me around any red flags the credit card companies have.
(Note: Chase has something called the 5/24 rule, which states people who’ve applied for more than five cards from any issuer within Une période de 24 mois ne peut pas obtenir une nouvelle carte de leur part, vous souhaitez donc obtenir vos cartes de poursuite en premier. American Express ne vous permet également de gagner l’avantage une fois par carte par vie.)
De plus, malgré la croyance populaire, avoir beaucoup de cartes de crédit ne vous fera pas de mal. En fait, cela peut vous aider. En dehors de votre historique de paiement, votre utilisation est le prochain facteur le plus important de votre pointage de crédit.
Ne vous inquiétez pas d’autre chose. Si vous avez 100 000 $ en crédit disponible mais que vous utilisez seulement 5 000 $, c’est mieux que seulement 5 000 $ de crédit et l’utilisation de tout chaque mois. Avoir plus de cartes peut réellement aider votre pointage de crédit en raison du meilleur ratio d’utilisation qu’ils créent.
Si vous voulez connaître les meilleures offres actuelles, voici une liste de mes offres de carte de crédit préférées qui offrent les plus grandes récompenses
Étape 2 – Répondre aux exigences de dépenses minimales
Chacune de ces cartes est livrée avec une exigence de dépenses minimale avant de pouvoir gagner ce bonus. Vous ne l’obtenez tout simplement pas pour rien.
Voici comment les cartes se sont effondrées:
Chase: 4 000 $ de dépenses minimales
Carte de visite Hilton: 3 000 $ de dépenses minimales
Carte personnelle de Hilton: 2 000 $ de dépenses minimales
United: 2 000 $ de dépenses minimales
Cela signifiait que je devais dépenser plus de 11 000 $ en trois mois afin de répondre aux exigences et d’obtenir mes bonus!
Mais mes dépenses quotidiennes ne sont pas proches de cela.
Étant donné que l’objectif du piratage des voyages est de ne pas dépenser de l’argent supplémentaire (vous ne devriez absolument pas vous endetter), j’ai dû trouver des moyens de répondre à ces exigences de dépenses sans contracter une dette supplémentaire. Voici comment je l’ai fait:
Aux États-Unis, vous pouvez payer votre facture fiscale fédérale sur une carte de crédit pour des frais de 1,87%. Je ne paie pas tous mes impôts au cours de l’année, ce qui, à la fin de l’année, je dois les payer en une grande partie. J’ai ensuite chronométrement ce paiement d’impôt avec une inscription par carte de crédit afin que je puisse obtenir le bonus. Oui, il y a des frais, mais si vous entraînez les mathématiques, cela en vaut la peine. Cela a pris en charge une grande partie de cela.
Je chronométre mes achats et mes inscriptions. Si je dois déménager, acheter des meubles, avoir besoin d’un ordinateur ou rejoindre un gymnase, je m’inscris à une carte, puis je facture mes gros achats sur la carte.
Je vais dîner avec mes amis, payer et leur demander de me rembourser. Cela est particulièrement facile avec des applications comme Venmo de nos jours, où ils peuvent vous rembourser facilement au moment exact de paiement.
Je demande aux amis et à la famille s’ils aient un gros achat, cela ne me dérangerait pas de me laisser mettre ma carte. Cela ne fonctionne pas toujours, mais souvent les amis et la famille me laisseront le mettre sur ma carte en faveur et ensuite ils me paieront au lieu du magasin.
Je fabrique des dépenses pour le reste. C’est à ce moment que vous déplacez de l’argent afin que vous créez artificiellement les dépenses via des cartes-cadeaux et des mandats. Vous pouvez acheter des cartes de débit prépayées, les transformer en mandats, mettre ces mandats sur votre compte bancaire, puis rembourser votre carte de crédit. Vous devez payer des frais pour les cartes et les mandats, mais lorsque vous faites cela pour des bonus d’inscription, cela en vaut la peine. J’achète des cartes de débit prépayées par incréments de 500 $.
Remarque: Comme j’engage beaucoup de dépenses commerciales, il m’est facile de répondre aux exigences de dépenses minimales pour les cartes de visite. Les étapes décrites ci-dessus ont été utilisées pour les cartes personnelles.
Points de dépenses totales gagnées: 25 000 (21 000 en dépenses, plus les bonus de catégorie [voir ci-dessous] pour les fournitures de nourriture et de bureau; ma facture fiscale représentait la moitié de mes dépenses)
Étape 3 – Soyez intelligent avec les dépenses
1. Utilisez des bonus de catégorie
Dans le film Up in the Air, le personnage de George Clooney ne gaspille jamais l’occasion de gagner des points. Je suis de la même manière. Je ne gagne jamais, jamais, jamais un point par dollar dépensé si je peux obtenir 2, 3 ou 6 points par dollar dépensé.
Certaines cartes ont ce que l’on appelle des bonus de catégorie, où vous recevez 2 à 5 points par dollar dépensé. Il varie selon la carte, mais généralement, vous obtenez 2 points sur les restaurants, 2 à 3 sur les billets d’avion et 5 sur les fournitures de bureau.
Par exemple, si j’achète un billet d’avion, j’utiliserai mon American Express Platinum et j’obtiendrai 5 miles pour chaque dollar que je dépense. Quand je mange au restaurant, j’utiliserai ma réserve de Chase Sapphire pour 3 points sur la restauration. Si je réserve un vol Delta, j’utiliserai cette carte pour 5 points par dollar dépensé. Gaz? American Express Gold pour 4 points par dollar dépensé.
En bref, j’essaie toujours d’obtenir plus d’un point pour chaque dollar que je dépense.
2. Utilisez des portails de magasinage aérien
Toutes les compagnies aériennes, les hôtels et les marques de voyage ont préféré les marchands. Ces sociétés – allant des détaillants de vêtements aux bons magasins sportifs aux entreprises de fournitures de bureau et tout le reste – s’associent à des centres commerciaux spéciaux des compagnies aériennes (hôtels », etc.). En commandant en ligne via ces centres commerciaux, vous pouvez gagner des points supplémentaires.
Vous pouvez utiliser EVREWARD ou Cash Back Monitor pour découvrir les meilleures offres actuelles sur divers programmes. Tapez simplement le marchand ou le produit que vous souhaitez, et il compilera une liste de bonus que les différents programmes de points offrent à ce moment-là, vous pouvez donc maximiser les programmes à acheter.
Dites, par exemple, vous voulez de nouveaux vêtements de l’écart. Aller jento the gap store gets you one point per dollar spent. By using Evreward, you see that by going the United shopping portal, signing in, clicking the link to Gap, and purchasing online you can earn three points per dollar spent. Suddenly, you get 300 points instead of 100 for your $100 shopping spree!
That’s basically what you do for everything. always look to see where you can get extra points.
3. use dining rewards programs
Just like shopping portals, airlines also have dining rewards programs. You sign up with your frequent flier number, register your credit card, and get extra points when you dine at participating restaurants in the airline’s network (which rotate throughout the year). It’s important to note that while you can sign up for every program, you cannot register a credit card with more than one. That means that if your Chase Sapphire preferred card is tied to your American Airlines account, you can’t earn miles on your United Airlines account with that same card.
Join one of the programs in the rewards Network (they run all the dining programs) so you can get five miles per dollar spent once you became a “VIP member,” which happens after 12 dines. So if you get those 12 under your belt (so to speak) early in the year, for the rest of the year you’ll be racking up five points per dollar spent!
A note on keeping track of all this: As I was writing this post, I went to dinner with a few friends. My buddy Noah was like “This is too much to keep track of.” That’s a common feeling among people looking to start travel hacking. However, it appears more complicated than it really is. once you know what cards give you what bonuses, the next step is to simply use the cards that get those bonuses and meet your goals.
You never want to spread yourself too thin though. having points all over the place will lead you to having low point balances in multiple accounts. I tend to stick to just a few accounts with my everyday spending on Chase ultimate rewards and American express membership rewards since they are transferrable points. (Note: since I solely fly Delta, I don’t worry about building miles in that account as I get plenty through flying and non-bonus business spending on the card.)
Total points earned per year: roughly 100,000 (spending and perk category dependent)
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How To pick a credit Card
How To earn Miles for free Flights & Hotels
Is travel Hacking really a Scam?
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Step 4 – Rinse and repeat on the manufactured spending
Can’t meet minimum spending requirements or want to generate oodles of miles on a very low budget? Aucun problème. You can “manufacture” spending to meet the credit card spending requirements and earn additional miles through the use of closed-loop, money-moving techniques using prepaid gift cards and other financial instruments.
Using Amex offers or discounted card websites (see the list below), you purchase a stack of gift cards. never buy cards at full price. jamais jamais jamais!
Where to buy gift cards and find deals:
Giftcard Granny
GiftcardWiki
Next, you sell your cards for money. (If they are physical cards, you have to mail them in.) The websites above are good websites for this too.
Then, use the money to pay off your credit card.
Let’s say there is a deal on Starbucks gift cards for 15% off. using your credit card, you buy Starbucks gift cards in bulk and then resell them to one of the above merchants, who buys the card at 14% off. You take the money and pay off your credit card. In the process, you eke out a small profit and gain a bunch of points.
How do you find these deals? doctor of credit can alert you when there is a deal. people who do this a lot have their own way of tracking but, for the casual travel h